Pierwszy z rodziny funduszy - BETA ETF WIG2TR - powstał w 2019 roku, a dziś jest ich na GPW już 11. Łącznie zarządzają aktywami o wartości ponad miliard złotych. DM BOŚ od początku pomaga BETA ETF przy wprowadzaniu funduszy na rynek i gwarantowaniu ich płynności na giełdzie.
Dzięki współpracy obu firm inwestorzy mają dostęp do płynnych i łatwych do zrozumienia funduszy naśladujących zachowania polskich indeksów akcji i obligacji, zagranicznych rynków (np. USA) i funduszy dla aktywnych inwestorów, które dają szanse, by zarabiać na spadkach i korzystać z dźwigni finansowej (pomnożony zysk/strata).
Kluczowe segmenty krajowego rynku: dużych spółek (WIG20TR), średnich (mWIG40TR) i małych (sWIG80TR)
ETF na obligacje Skarbu Państwa ze stałym i zmiennym oprocentowaniem - BETA ETF TBSP.Index i BETA ETF Obligacji 6M
Ekspozycja na amerykańskie indeksy S&P 500 i Nasdaq-100 z zabezpieczeniem walutowym USD/PLN
Z dźwignią finansową lub odwrotną replikacją indeksu, pozwalającą zarabiać na spadkach
Fundusze BETA ETF dają wygodny dostęp do trzech najważniejszych grup spółek na polskiej giełdzie:
dużych (WIG20TR),
średnich (mWIG40TR),
i małych (sWIG80TR)
To oznacza, że możesz inwestować w cały rynek, nie kupując każdej spółki osobno. Fundusze działają w prosty sposób – naprawdę kupują akcje z tych indeksów (tzw. replikacja fizyczna), a ich dokładne składy możesz łatwo sprawdzić na stronie firmy zarządzającej.
BETA ETF śledzą indeksy typu Total Return, co oznacza, że uwzględniają również dywidendy wypłacane przez spółki. Zamiast trafiać do Ciebie jako gotówka, są one automatycznie reinwestowane – czyli z powrotem lokowane w akcje. Dzięki temu zyskujesz efekt procentu składanego i nie musisz płacić podatku od dywidend na bieżąco.
Porównanie funduszy BETA ETF na polskie akcje
|
Fundusz |
Ticker GPW |
Indeks odniesienia |
Opłata za |
Data debiutu |
Aktywa pod |
Replikacja |
Polityka |
|
BETA ETF WIG20TR |
ETFBW20TR |
WIG20TR |
0,40% |
07.01.2019 |
118 mln PLN |
Fizyczna |
Reinvestowanie (TR) |
|
BETA ETF mWIG40TR |
ETFBM40TR |
mWIG40TR |
0,80% |
05.09.2019 |
363 mln PLN |
Fizyczna |
Reinvestowanie (TR) |
|
BETA ETF sWIG80TR |
ETFBSW80TR |
sWIG80TR |
0,90% |
14.12.2021 |
119 mln PLN |
Fizyczna |
Reinvestowanie (TR) |
Fundusze BETA ETF dają inwestorom dostęp do dwóch rodzajów obligacji skarbowych – każdy z nich ma inny poziom ryzyka i inaczej reaguje na zmiany stóp procentowych:
BETA ETF TBSP.Index inwestuje w obligacje o stałym oprocentowaniu. Są one bardziej wrażliwe na zmiany stóp – zyskują przy ich spadkach, a tracą, gdy stopy rosną. To propozycja dla osób, które chcą wykorzystać potencjał rynku obligacji w zmieniających się warunkach.
BETA ETF Obligacji 6M opiera się na obligacjach o zmiennym oprocentowaniu, które aktualizowane jest co pół roku na podstawie wskaźnika WIBOR 6M. Dzięki temu fundusz lepiej radzi sobie w otoczeniu rosnących stóp procentowych, gorzej przy niższej inflacji ale jest bardziej stabilny.
Oba fundusze inwestują w realne papiery wartościowe (czyli korzystają z tzw. fizycznej replikacji), a ich wartość jest codziennie wyceniana w sposób przejrzysty i rynkowy.
Porównanie funduszy BETA ETF na obligacje skarbowe
|
Fundusz |
Ticker GPW |
Indeks odniesienia |
Typ obligacji |
Opłata za zarządzanie |
Data debiutu |
Aktywa pod zarządzaniem |
Wrażliwość na zmiany stopy proc. |
Polityka kuponowa |
|
BETA ETF TBSP.Index |
ETFBTBSP |
TBSP.Index |
Stałokuponowe (fixed) |
0,29% |
17.01.2022 |
84 mln PLN |
Wysoka |
Reinwestowanie |
|
BETA ETF Obligacji 6M |
ETFBCASH |
GPWB-BWZ |
Zmiennokuponowe (float) |
0,24% |
29.12.2023 |
48 mln PLN |
Niska |
Reinwestowanie |
TBSP.Index - Treasury BondSpot Poland Indeks, GPW Benchmark - Karta indeksu
GPWB-BWZ - GPW Benchmark Bond WIG Zmiennoprocentowy, GPW Benchmark - Karta indeksu
Dzięki funduszom BETA ETF możesz łatwo zainwestować w dwa najważniejsze indeksy giełdowe w USA – S&P 500 i Nasdaq-100 – bez martwienia się o wahania kursu dolara.
Zastosowane w funduszach zabezpieczenie walutowe (tzw. hedging) chroni inwestorów przed wpływem zmian kursu USD/PLN. Oznacza to, że skupiasz się wyłącznie na wynikach amerykańskiej giełdy – niezależnie od tego, czy złoty się osłabia, czy umacnia.
Dlaczego to ważne? Bo choć czasem słabszy złoty potrafi złagodzić spadki na rynkach USA, bywa też odwrotnie – kiedy złoty się umacnia, może „zjadać” część zysków z amerykańskich akcji. Dzięki hedgingowi to ryzyko znika.
Fundusze BETA ETF S&P500 PLN-Hedged i BETA ETF Nasdaq-100 PLN-Hedged wykorzystują tzw. replikację syntetyczną – inwestują w kontrakty futures oraz bezpieczne instrumenty finansowe, takie jak obligacje skarbowe i transakcje typu buy-sell back (dziś sprzedaż a w ustalonym terminie odkupienie papierów).
|
Fundusz |
Ticker GPW |
Indeks odniesienia |
Opłata za zarządzanie |
Data debiutu |
Aktywa pod zarządzaniem |
Zabezpieczenie walutowe |
Polityka kuponowa |
|
BETA ETF S&P500 PLN-Hedged |
ETFBSPXPL |
S&P500 NTR |
0,40% |
15.03.2021 |
48 mln PLN |
Tak |
Reinwestowanie |
|
BETA ETF Nasdaq-100 PLN-Hedged |
ETFBNDXPL |
Nasdaq-100 |
0,40% |
08.02.2021 |
43 mln PLN |
Tak |
Reinwestowanie |
Lewarowane i „short” fundusze BETA ETF to narzędzia stworzone z myślą o aktywnych inwestorach, którzy chcą szybko reagować na sytuację rynkową i wykorzystywać krótkoterminowe ruchy indeksów – zarówno w górę, jak i w dół. Dostępne są fundusze:
z dźwignią (np. 2x lub 3x), które wzmacniają dzienną zmianę indeksu, przez co można więcej zyskać lub stracić
short, które zarabiają, gdy indeks spada i tracą, gdy indeks rośnie
Możesz inwestować zarówno w polski WIG20, jak i amerykański Nasdaq-100. Co ważne, ETF-y na indeksy zagraniczne są zabezpieczone przed ryzykiem kursowym względem złotego (PLN).
Te fundusze są zaprojektowane tak, aby codziennie odwzorowywać określoną wielokrotność (lub odwrotność) zmiany indeksu. Oznacza to, że najlepiej sprawdzają się w krótkim horyzoncie – od jednej do kilku sesji.
To narzędzia inwestycyjne dla inwestorów, którzy rozumieją, jak działa dźwignia finansowa, zarabianie na spadkach, procent składany i potrafią z nich korzystać we właściwym momencie.
Przy dłuższym trzymaniu ich wartość może zachowywać się nieintuicyjnie - przykładowo, po kilku dniach wzrostów indeksu:
fundusz lewarowany może zarobić więcej, niż wydaje się na pierwszy rzut oka,
fundusz short może stracić mniej, niż wynikałoby z prostej matematyki.
Dzieje się tak przez tzw. efekt codziennego rebalansowania, zmienność rynku i magię procentu składanego od malejącej lub rosnącej wyceny. To normalne zjawisko przy tego typu produktach i warto o nim pamiętać przy planowaniu inwestycji na dłużej niż jeden dzień.
Fundusze lewarowane i short w praktyce - 6 dni wzrostów i spadków na rynku.
Fundusze lewarowane i short starają się odwzorować dzienną zmianę indeksu zgodnie ze swoją dźwignią – np. +200% lub –100%. W tabelce I widać spadek wycen funduszy short i wzrosty funduszy lewarowanych przy założonych 6 dniach wzrostów indeksów na giełdzie.
|
Dzień |
Indeks bazowy |
Indeks short (-100%) |
Indeks short (-200%) |
Indeks lewarowany (+200%) |
Indeks lewarowany (+300%) |
|||||
|
Poziom |
Zmiana % |
Poziom |
Zmiana % |
Poziom |
Zmiana % |
Poziom |
Zmiana % |
Poziom |
Zmiana % |
|
|
0 |
100,00 |
|
100,00 |
|
100,00 |
|
100,00 |
|
100,00 |
100 |
|
1 |
101,00 |
1,00% |
99,00 |
-1,00% |
98,00 |
-2,00% |
102,00 |
2,00% |
103,00 |
3,00% |
|
2 |
103,02 |
2,00% |
97,02 |
-2,00% |
94,08 |
-4,00% |
106,08 |
4,00% |
109,18 |
6,00% |
|
3 |
106,11 |
3,00% |
94,11 |
-3,00% |
88,44 |
-6,00% |
112,44 |
6,00% |
119,01 |
9,00% |
|
4 |
108,23 |
2,00% |
92,23 |
-2,00% |
84,90 |
-4,00% |
116,94 |
4,00% |
126,15 |
6,00% |
|
5 |
109,32 |
1,00% |
91,30 |
-1,00% |
83,20 |
-2,00% |
119,28 |
2,00% |
129,93 |
3,00% |
|
6 |
111,50 |
2,00% |
89,48 |
-2,00% |
79,87 |
-4,00% |
124,05 |
4,00% |
137,73 |
6,00% |
|
0 |
100,00 |
|
100,00 |
|
100,00 |
|
100,00 |
|
100,00 |
100 |
|
Razem |
11,5% |
-10,5% |
-20,1% |
24,1% |
37,7% |
Razem |
11,5% |
-10,5% |
-20,1% |
24,1% |
Tabelka II pokazuje wzrost wycen funduszy short i spadek wycen funduszy stworzonych z myślą o wzrostach. przy założonych 6 dniach spadków indeksów na giełdzie. Wyliczenia pokazują też efekt stosowania procentu składanego.
|
Dzień |
Indeks bazowy |
Indeks short (-100%) |
Indeks short (-200%) |
Indeks lewarowany (+200%) |
Indeks lewarowany (+300%) |
|||||
|
Poziom |
Zmiana % |
Poziom |
Zmiana % |
Poziom |
Zmiana % |
Poziom |
Zmiana % |
Poziom |
Zmiana % |
|
|
0 |
100,00 |
|
100,00 |
|
100,00 |
|
100,00 |
|
100,00 |
100 |
|
1 |
98,00 |
-2,00% |
102,00 |
2,00% |
104,00 |
4,00% |
96,00 |
-4,00% |
94,00 |
-6,00% |
|
2 |
96,04 |
-2,00% |
104,04 |
2,00% |
108,16 |
4,00% |
92,16 |
-4,00% |
88,36 |
-6,00% |
|
3 |
93,16 |
-3,00% |
107,16 |
3,00% |
114,65 |
6,00% |
86,63 |
-6,00% |
80,41 |
-9,00% |
|
4 |
92,23 |
-1,00% |
108,23 |
1,00% |
116,94 |
2,00% |
84,90 |
-2,00% |
78,00 |
-3,00% |
|
5 |
91,30 |
-1,00% |
109,32 |
1,00% |
119,28 |
2,00% |
83,20 |
-2,00% |
75,66 |
-3,00% |
|
6 |
89,48 |
-2,00% |
111,50 |
2,00% |
124,05 |
4,00% |
79,87 |
-4,00% |
71,12 |
-6,00% |
|
Razem |
-10,5% |
11,5% |
24,1% |
-20,1% |
-28,9% |
|||||
Porównanie czterech funduszy - 2 lewarowanych i 2 short na WIG20 i Nasdaq 100:
|
BETA ETF |
Ticker GPW |
Ekspozycja |
Mnożnik |
Opłata za zarządzanie |
Data debiutu |
|
WIG20lev |
ETFBW20LV |
Polska – wzrost WIG20 |
300% |
1,00% |
25.02.2020 |
|
WIG20short |
ETFBW20ST |
Polska – spadek WIG20 |
–100% |
1,00% |
27.11.2019 |
|
Nasdaq-100 3xLev |
ETFBNQ3LV |
USA – wzrost Nasdaq-100 |
+300% |
1,50% |
10.09.2024 |
|
Nasdaq-100 2xShort |
ETFBNQ2ST |
USA – spadek Nasdaq-100 |
–200% |
1,50% |
10.09.2024 |
ETF-y to proste i przejrzyste narzędzia, dzięki którym możesz inwestować na giełdzie. Pomyśl o nich jak o koszyku, który zamiast pojedynczych owoców zawiera akcje wielu firm. Dzięki temu nie musisz kupować każdej akcji z osobna, żeby śledzić zachowanie całego indeksu (czyli np. polskiego WIG20 czy amerykańskiego S&P 500).
ETF-y cieszą się rosnącym zainteresowaniem, a to garść powodów:
Chociaż ETF-y są proste, zawsze wiążą się z ryzykiem inwestycyjnym. Ich wartość może rosnąć, ale też spadać. Niektóre ETF-y są stabilniejsze (np. te oparte na obligacjach), a inne bardziej ryzykowne (np. te, które śledzą akcje).
Szczególną ostrożność zachowaj przy ETF-ach z dźwignią (lewarowanych) lub odwrotnych. One są przeznaczone raczej do krótkoterminowych spekulacji i mogą zachowywać się zupełnie inaczej, niż się spodziewasz, jeśli będziesz je trzymać dłużej.
Zanim zainwestujesz, koniecznie zapoznaj się z dokumentami dotyczącymi wybranego ETF-u. Znajdziesz tam KID (dokument z kluczowymi informacjami), prospekt informacyjny oraz dokładny opis wszystkich ryzyk.
Wartość Twojej inwestycji może się zmieniać w zależności od sytuacji na rynku. Pamiętaj, że wyniki z przeszłości nie gwarantują przyszłych zysków. Inwestując na giełdzie, zawsze istnieje ryzyko, że stracisz część lub nawet całość swoich pieniędzy.
Czy muszę otworzyć nowy rachunek lub podpisać jakaś nową umowę, aby kupić BETA ETF?
• Nie, ETF-y zapisywane są na rachunku podstawowym, podobnie jak akcje
Jakie są zasady notowań i rozliczeń BETAM40TR?
• Certyfikaty ETF są w ciągłym obrocie w trakcie trwania sesji giełdowej. System notowań i rozliczeń jest taki sam jak dla akcji, czyli T+2
Czy można kupić BETA ETF na rachunek maklerski IKE lub IKZE?
• Tak, fundusze BETA ETF mogą być przedmiotem inwestycji na IKE oraz IKZE
Jaką prowizję zapłacę za transakcję zakupu/sprzedaży funduszy BETA ETF na GPW?
• do końca 2025 r. prowizja za transakcje internetowe na ETF, ETC/ETN na GPW wynoszą 0,15% min. 3,00 PLN dla zleceń składanych przez Internet a za Beta ETF TBSP i Beta ETF Obligacji 6M wyniesie 0,1% min. 3 PLN (Zarządzenie nr 6 Dyrektora Domu Maklerskiego BOŚ S.A. z 19.12.2024 r.)
Inwestycje w instrumenty finansowe obarczone są ryzykiem inwestycyjnym. Pamiętaj, że możesz ponieść stratę. Stopień ryzyka zależy od rodzaju i klasy instrumentów finansowych będących przedmiotem inwestycji Klienta.
Informacje zamieszczone powyżej mają charakter reklamowy i promocyjny. Informacje te nie są materiałem mającym charakter zindywidualizowany i nie stanowią rekomendacji sugerującej określone zachowania inwestycyjne oraz zobowiązania, że klient osiągnie zysk lub zmniejszy swoje straty. DM BOŚ S.A. nie gwarantuje osiągnięcia określonego wyniku oraz nie ponosi żadnej odpowiedzialności za decyzje inwestora podjęte w oparciu o informacje zamieszczone powyżej, w tym za jakiekolwiek szkody będące rezultatem wykorzystania tych informacji. Informacje zamieszczone powyżej nie stanowią oferty (w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny) sprzedaży lub kupna instrumentów finansowych ani też nie stanowią porady inwestycyjnej lub doradztwa inwestycyjnego, nie są też wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. W przypadku instrumentów finansowych notowanych w innej walucie niż polski złoty, ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian kursu walutowego. Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w części "Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe" Materiałów informacyjnych MiFID. Ponadto DM BOŚ S.A. wskazuje, że informacje o instrumentach finansowych oraz związanych z nimi ryzykach podawane są również przez emitentów na ich stronach internetowych, w szczególności w prospektach emisyjnych, memorandach informacyjnych oraz warunkach obrotu. Informacje te dostępne są również w specjalistycznych serwisach informacyjnych.
DM BOŚ S.A. prowadzi działalność na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. DM BOŚ S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.