Notowania czwartkowe na rynkach amerykańskich skończyły się mocnymi spadkami najważniejszych indeksów. DJIA oddał 1,01 procent przy spadku Nasdaqa Composite o 2,38 procent, gdy szeroki S&P500 stracił 1,74 procent. W centrum uwagi były spółki technologiczne, które operowały w cieniu przeceny spółek Meta Platforms i Alphabet. Właściciel Facebooka i Instagrama stracił blisko 8 procent, gdy właściciel Google i You Tube ponad 3 procent. Efektem był spadek koszyka MAG7 – mierzonego ETF-em Roundhill Magnificent Seven – o 3,80 procent. 

Rynkowi statystycy policzyli, iż Wall Street doświadczyła najgorszej sesji od wybuchu wojny na Bliskim Wschodzie, ale naprawdę w centrum uwagi były spółki technologiczne. Liderzy operowały w cieniu wyroku sądowego, który uznał, iż serwisy spółek Meta Platforms i You Tube miały negatywny wpływ na młodych użytkowników. Efektem może być nie tylko fala pozwów, ale też przymus zmiany modelu biznesowego. Co ważne, dzięki spadkowi spółek technologicznych, Nasdaq Composite znalazł się wczoraj przeszło 10 procent od szczytu hossy, czym spełnił warunek wejścia w korektę techniczną. 

Przeciwko rynkom akcji grały też rosnąca cena ropy i wzrost rentowności długu. W przypadku ropy można było obserwować dalsze redukowanie poniedziałkowej przeceny. Kontrakty ciągle są grane czytelnie niżej od poziomów obserwowanych na zamknięciu poprzedniego tygodnia, ale zarówno kontrakt na ropę crude, jak i brent szukają zwyżek. W przypadku rentowności, cały czas można obserwować trend wzrostowy, co oznacza, iż wojna na Bliskim Wschodzie zaczyna uderzać w amerykańską gospodarkę już nie tylko wysokimi cenami paliw, ale też wyższymi kosztami obsługi długu.

Niemniej, nocne notowania pochodnych na indeksy wskazują, iż rynki szukają stabilizacji razem z rynkiem ropy, który jest grany skromnymi zwyżkami kontraktów. Metale zdają się solidarnie zyskiwać na wartości, ale zmiany są skromne. Na rynku walutowym nie widać zmian, które miałyby wpływ na nastroje. Całość sumuje się w neutralny kontekst, który może pozwolić Europie szukać odbicia po wczorajszych spadkach. Niemniej, nie warto zapominać, iż finałowa sesja tygodnia nie zachęca popytu do gry przed weekendem, który może przynieść eskalację w wojnie na Bliskim Wschodzie.

Na polu makro piątek jawi się jako zdominowany przez odczyt indeksu Michigan w USA i oczekiwania inflacyjne amerykańskich konsumentów. W Europie pojawią się marginalne dane o inflacji. W Polsce pojawi się zupełnie ignorowany przez rynki odczyt Wskaźnika Wyprzedzającego Koniunktury BIEC. Całość sumuje się w układ, w którym to nie dane makro, ale geopolityka i ceny ropy powinny zdominować notowania na rynkach akcji. Uwzględniając ostatnie zachowania rynków stale trzeba liczyć się z sygnałami ze strony prezydenta USA, które mogą przynieść mocne wahnięcia cen. 

W przypadku WIG20 rynek stanie do gry po sesji, która została zdominowana przez mocne wahnięcia trzech spółek – wzrost LPP o przeszło 12 procent oraz spadki KGHM i Orlenu – ale też podkreśliła wagę poziomu 3300 pkt. w roli punktu równoważenia się sił podaży z popytem. Dodatkowo, rejon 3300 pkt. można uznać za neutralny technicznie z punktu widzenia wsparć na dołkach marcowej przeceny i oporach zalegających na szczycie hossy. Uwzględniając zmienność dzienną WIG20 nie ma większych szans na przesilenie, co sprzyja rozegraniu sesji na bazie czynników zewnętrznych.