Finałowa sesja tygodnia na rynkach amerykańskich skończyła się zwyżką DJIA o 1,14 procent i spadkiem Nasdaq Composite o 0,80 procent przy zerowej właściwie zmianie S&P500, których dodał ledwie 0,01 pkt. Zmiany indeksów wskazują, iż pod presją był znów sektor technologiczny, gdy szeroki rynek szukał zwyżki. W istocie, rotacja kapitałów z sektora technologicznego pozwoliła DJIA zameldować się na nowym ATH, gdy sektor półprzewodników zanotował kolejny, mocny spadek. ETF iShares Semiconductor (SOXX) spadł wczoraj o 5,57 procent po wczorajszym spadku o 6,41 procent, gdy ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS) stracił 1,12 procent. Warto odnotować, iż w przypadku DJIA kreślenie nowego ATH zostało uzupełnione czwartym tygodniem zwyżek w serii, co jest najdłuższą wzrostową serią indeksu od października 2024 roku. 

Zarysowany wyżej obraz wskazuje, iż wczorajsze sesje na Wall Street nie powinny przeszkodzić Europie w szukaniu przynajmniej stabilizacji po wczorajszych zwyżkach. W istocie, Azja notuje wzrosty. Japoński NIKKEI dodaje kosmetyczne 0,1 procent, ale już koreański KOSPI rośnie o przeszło 2 procent. Oczywiście, trzeba pamiętać, iż dziś nie ma sesji na Wall Street., a inwestorzy amerykańscy już świętują w ramach przedłużonego weekendu, ale atmosfera stale jawi się jako poprawna, o czym świadczy lekkie osłabienie dolara po wczorajszych spadkach amerykańskiej waluty. Ostatni element – pośrednio, przez umocnienie euro – był jednym z fundamentów wczorajszych zwyżek w regionie, które wyniosły niemieckiego DAX-a na nowe ATH. To samo można powiedzieć o WIG20, który odbił wczoraj razem ze złotym umacniającym się do dolara o 0,8 procent. 

Brak sesji w USA i przesunięcie comiesięcznych danych z rynku pracy w USA z pierwszego piątku miesiąca na wczoraj powoduje, iż dane makro nie będą dziś najważniejszą zmienną na rynkach. Niemniej, w planie dnia są odczyt indeksów PMI dla sektora usług w Europie, które raczej nie wzbudzą większych emocji. Kluczem będzie brak sesji na Wall Street, co powinno owocować spadkiem płynności i – prawdopodobnie – wyciszaniem handlu w drugiej połowie dnia, gdy po 14:00 zabraknie tradycyjnego przewodnika i impulsów z giełd amerykańskich. Jeśli rynki europejskie miałyby zrealizować klasyczny scenariusz dla dni bez sesji w USA, to piątek – zwłaszcza po wczorajszym ataku byków – będzie dniem konsolidowania czwartkowego wzrostu i czekania na pierwsze sesje nowego tygodnia. 

Lokalnie patrząc, WIG20 stanie do gry po sesji, która nosi cechy przesilenia. Indeks połamał linię lokalnej fali spadkowej dynamicznym białym korpusem. Efektem był ruch w rejon 3680 pkt. i faktyczne zaproszenie do testowania oporu w rejonie 3700 pkt. Patrząc na szanse pokonania bariery warto pamiętać, iż 3700 pkt. jest ledwie dolnym ograniczeniem strefy oporów kończącej się szczytem hossy w rejonie 3788 pkt. Szerokość strefy wynosi blisko 2,4 procent, co wymaga ruchu znacznie większego od dziennej zmienności indeksu mierzonej wskaźnikiem ATR z 14 sesji. Niemniej, najwyższym poziomem zamknięcia w hossie jest rejon 3738 pkt., który zalega około 1 procent od 3700 pkt. i około 1,9 procent od wczorajszego zamknięcia sesji przez WIG20. Zadanie byków jawi się trudne, gdy oczekuje się zwyżek w trakcie jednej sesji, ale wykonalne w perspektywie kilku kolejnych dni.