Sesje czwartkowe na rynkach amerykańskich skończyły się solidarnymi zwyżkami najważniejszych indeksów. DJIA wzrósł o 0,27 procent przy umocnieniu szerokiego S&P500 o 0,81 procent i zwyżce Nasdaqa Composite o 1,30 procent. Zmiany głównych średnich wskazują, iż w centrum uwagi popytu były spółki technologiczne. W istocie, indeks PHLX Semiconductor zyskał 3,06 procent, ale oddech rynku był szeroki i w indeksie S&P500 zwyżkowało około 2/3 spółek. Z obowiązku warto odnotować dobrą postawę koszyka MAG7 - który mierzony ETF-em Roundhill Magnificent Seven - zyskał 1,47 procent. Inny ETF sektorowy - Roundhill Memory – wzrósł o 3,74 procent. Popytowi sprzyjał spadek cen ropy, która przeceniła się w kontekście nadziei, iż USA i Iran wrócą do negocjacji w sprawie zakończenia działań zbrojnych i zaprzestaną ataków, jakie miały miejsce w trakcie ostatnich dni. W istocie, kontrakty na ropę WTI i Brent przeceniono wczoraj po przeszło 2 procent. 

Poprawa atmosfery przeniosła się do Azji, gdzie japoński NIKKEI rośnie o przeszło 1 procent, a koreański KOSPI zyskuje przeszło 4 procent. Nieco gorzej dla ryzyka prezentuje się rynek surowcowy, na którym kontrakty na ropę szukają zwyżek, gdy złoto stać ledwie na stabilizację. Ważna dla GPW miedź drożej jednak o przeszło 1 procent, gdy rynek walutowy osłabia dolara, co owocuje też umocnieniem złotego. Niemniej, polska waluta pozostaje w cieniu wczorajszego osłabienia po konferencji prezesa NBP, która była daleka od fajerwerków, ale też zawierała sygnał, iż po wakacjach może pojawić się wniosek o obniżkę ceny kredytu. Kontrakty na amerykańskie i europejskie indeksy notują skromne zmiany, które zapowiadają płaskie otwarcia w bliskim otoczeniu GPW i stosunkowo spokojne rozpoczęcie sesji piątkowych w regionie i brak nowych impulsów wysyłanych w stronę rynku warszawskiego.

Na polu makro piątek będzie grany głównie w kontekście publikacji z Europy, co oznacza, iż gracze na rynkach amerykańskich nie znajdą na tym polu nowych inspiracji. W Polsce pojawią się kolejne publikacje odnoszące się do polityki monetarnej (protokoły z posiedzenia Rady Polityki Pieniężnej oraz raport o inflacji), ale najważniejsze treści na tym polu przedstawiła RPP w środę, a uzupełnił prezes NBP w czwartek. Na radarze inwestorów są już odczyty przyszłego tygodnia, kluczowymi raportami na temat inflacji CPI w USA. Puste w sumie kalendarium makro pozwoli na skupienie uwagi rynku na sytuacji na Bliskim Wschodzie oraz pozycjonowaniu się inwestorów pod zbliżający się dużymi krokami sezon publikacji wyników kwartalnych. Sumując, od giełd warto oczekiwać dziś gry w oparciu o sektory i poszczególne spółki, a nie o zmienne takie, jak wyceny przyszłości polityki banków centralnych.

Zarysowany wyżej układ sił może jawi się jako stabilizujący rynki europejskie, ale elementy ważne również dla GPW – a więc kondycja złotego i surowce – nie pozwalają na założenie, iż rynek warszawski nie zagra dziś sesji obok giełd bazowych. Technicznie patrząc WIG20 stanie do gry po rozdaniu, które nie przełożyło się na przesilenie na wykresie indeksu. Wprawdzie na starcie rozdania czwartkowego WIG20 znalazł się w rejonie 3720 pkt., ale finalnie przedryfował sesję pod 3700 pkt., by na zamknięciu ulokować się w rejonie 3686 pkt. Z perspektywy technicznej oznacza to, iż poziom 3700 pkt. pozostał poza zasięgiem popytu na poziomie zamknięcia sesji, ale psychologiczna bariera jawi się teraz raczej jako poziom równoważenia się sił podaży i popytu niż przewagi sprzedających. Niezależnie, ewentualne pokonanie 3700 pkt. będzie tylko wstępem do konfrontacji ze szczytem hossy wykreślonym przez WIG20 rejonie 3788 pkt.