05.03 07:16
Komentarz
05.03 06:47
Raport
Spółka dnia- AUTOPARTN (APR)
Analiza techniczna APR
04.03 17:21
Komentarz
04.03 16:07
Komentarz
04.03 14:43
Komentarz
04.03 14:08
Komentarz
04.03 12:02
Komentarz
04.03 11:06
Raport
Zagraniczna spółka dnia- Target Corp (NYSE)
Analiza techniczna TGT
04.03 10:10
Komentarz
04.03 09:07
Komentarz
04.03 08:19
Raport
Biuletyn poranny
Biuletyn Poranny
04.03 07:00
Komentarz
04.03 06:30
Raport
Spółka dnia- BOGDANKA (LWB)
Analiza techniczna LWB
04.03 06:10
Komentarz
03.03 18:05
Komentarz
03.03 16:04
Komentarz
03.03 14:24
Komentarz
03.03 14:11
Komentarz
03.03 12:08
Komentarz
03.03 11:30
Raport
Zagraniczna spółka dnia- Palantir Technologies Inc. (NASDAQ)
Analiza techniczna PLTR
03.03 10:03
Komentarz
03.03 09:05
Komentarz
03.03 08:08
Raport
Biuletyn poranny
Biuletyn Poranny
03.03 07:22
Komentarz
03.03 07:00
Komentarz
03.03 06:15
Raport
Spółka dnia- ASSECOSEE (ASE)
Analiza techniczna ASE
Pierwsze 90 minut – WIG20 wraca znad porannego dołka
Po słabym otwarciu warszawski rynek przechodzi w fazę selektywnego „dip-buyingu”, jednak szeroki obraz pozostaje defensywny i zgodny z globalnym reżimem podwyższonej awersji do ryzyka. Po pierwszych 90 minutach handlu WIG20 zniżkuje o -0,40% do 3278,17 pkt., zawężając poranne straty w ramach zakresu 3280,94 / 3249,92 pkt. Równolegle WIG traci -0,44%, WIG30 -0,47%, mWIG40 -0,43%, a sWIG80 -0,62%, co wskazuje na szeroką, choć kontrolowaną presję podażową bez elementów panicznej kapitulacji. Obroty po około 90 minutach są już znaczące: na szerokim rynku mamy przeszło 417 mln zł, a w blue chipach ok. 343,3 mln zł, co potwierdza, że poranek ma charakter aktywnej rotacji sektorowej i przebudowy ekspozycji, a nie wyłącznie „przeczekania” sesji.
W koszyku WIG20 ciężar podaży koncentruje się na segmentach cyklicznych i surowcowo przemysłowych. Najmocniej obciążają indeks Budimex (-2,78%, obrót ok. 7,17 mln zł) oraz KGHM (-1,56%, ok. 41,73 mln zł), czyli spółki o wysokiej becie na globalny sentyment i warunki finansowe. Negatywny wkład dokłada również PKN Orlen (-1,15%, ok. 62,16 mln zł) – mimo „tła ropowego” kurs nie pełni dziś funkcji stabilizatora, co sugeruje, że rynek rozgrywa przede wszystkim premię za ryzyko i niepewność geopolityczną, a nie prostą korelację „ropa w górę = PKN w górę”. Po stronie słabszych dziś spółek pozostają także Allegro (-1,30%, ok. 16,80 mln zł), PGE (-1,48%, ok. 9,08 mln zł) oraz LPP (-1,11%, ok. 10,56 mln zł), co wpisuje się w schemat redukcji ekspozycji na spółki wrażliwe na wzrost stóp procentowych i zmienność sentymentu.
Jednocześnie widoczna jest wyraźna, selektywna obrona po stronie finansów, która ogranicza zasięg przeceny indeksu i „trzyma” rynek w ryzach. Pekao rośnie o +0,81% przy obrocie ok. 38,65 mln zł, PKO BP +0,47% (ok. 39,49 mln zł), a PZU +0,58% (ok. 27,59 mln zł) – to zestaw, który w praktyce stabilizuje WIG20 mimo słabości cyklicznych. Wśród spółek wspierających koszyk wyróżniają się również Dino +0,43% (ok. 18,16 mln zł) oraz SPL +0,54% (ok. 10,74 mln zł). Ten rozkład sił dobrze widać w ujęciu sektorowym: na zielono są WIG BANKI (+0,66%) i WIG MS FIN (+0,63%), podczas gdy podaż skupia się w segmentach najbardziej wrażliwych na cykl i koszty: WIG ENERG (-2,48%), WIG BUDOW (-2,07%), WIG MS BAS (-2,06%), WIG GORNIC (-1,52%) oraz WIG PALIWA (-1,14%). Innymi słowy, rynek preferuje dziś defensywę finansową i stabilne przepływy pieniężne, a redukuje ekspozycję na „stary cykl” oraz spółki z wysoką zmiennością wyników.
Od strony technicznej pierwsze 90 minut przyniosło obronę porannego dołka 3250 pkt. (bardzo ważne zdarzenie ilościowe) i zejście ze skrajnych poziomów otwarcia, co krótkoterminowo ogranicza ryzyko natychmiastowego „domykania minimów” z pierwszych minut handlu. Jednocześnie układ pozostaje korekcyjny i wciąż pod presją: dopóki WIG20 nie odzyska strefy 3280–3310 pkt. bazowym scenariuszem pozostaje handel w podwyższonej zmienności z preferencją „sprzedawania” odbić. W praktyce dalszy przebieg dnia będzie zależał od tego, czy selektywna siła banków utrzyma tempo, oraz czy segmenty surowcowo energetyczne przestaną pogłębiać stratę – bez tego trudno będzie o trwałą zmianę tonu na całym rynku.
Komentarze Zobacz wszystkie Komentarze
Zastrzeżenia prawne
Prezentowany komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie (DM BOŚ) tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów” lub jakiejkolwiek porady, w tym w szczególności porady inwestycyjnej w zakresie doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w art. 76 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2017, poz. 1768 z póź. zm.), dalej: „Ustawa”, porady prawnej lub podatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. Inwestor wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i odpowiedzialność. Niniejszy komentarz jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”. Przedstawiony komentarz jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia. Przy sporządzaniu komentarza DM BOŚ działał z należytą starannością oraz rzetelnością. Komentarz nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych i nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania badań inwestycyjnych. DM BOŚ, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie niniejszego komentarza ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. Niniejszy komentarz został sporządzony w celu udostępnienia klientom DM BOŚ, a także może być udostępniany innym osobom zainteresowanym w celu promocji usług świadczonych przez DM BOŚ. Niniejszy dokument nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ. W przypadku klientów DM BOŚ, którzy zawarli Umowę o Opracowania, o której mowa w Regulaminie doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych (Regulamin), niniejszy raport stanowi Opracowanie w rozumieniu Regulaminu. Regulamin jest dostępny na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. DM BOŚ jest firmą inwestycyjną w rozumieniu Ustawy. Nadzór nad DM BOŚ sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.