Wczorajsza sesja w USA przyniosła umiarkowane wzrosty głównych indeksów, kontynuując czterodniowe odbicie przy niskim wolumenie i w atmosferze ostrożnego optymizmu wobec perspektyw deeskalacji konfliktu z Iranem. Średnie giełdowe DJIA, S&P500 i NASDAQ odnotowały zmiany w przedziale od +0,4% do +0,5%, przy czym inwestorzy skupili się na nadziejach związanych z propozycją 45-dniowego zawieszenia broni i ponownym otwarciem Cieśniny Ormuz przed upływem terminu wyznaczonego przez prezydenta Trumpa na wtorek, godz. 20:00 ET. Nastroje poprawiły się dzięki silnym wzrostom w sektorze technologicznym i AI – akcje Seagate Technology (STX) i Western Digital (WDC) zyskały po pozytywnej „wizji” Morgan Stanley’a dot. popytu na centra danych, a Broadcom (AVGO) ogłosił nowe długoterminowe kontrakty z Google i Anthropic na dostawę chipów AI. Z drugiej strony Tesla (TSLA) i Lucid (LCID) traciły po rozczarowujących danych o dostawach w Q1, co obciążyło sektor dóbr konsumpcyjnych. Dane ISM dla usług rozczarowały (54,0 pkt. vs. oczekiwane 54,8 pkt.), a wskaźnik cen wzrósł najsilniej od 13 lat, sygnalizując rosnącą presję inflacyjną związaną z cenami ropy blisko wieloletnich maksimów. Jednak po zamknięciu sesji nastroje się pogorszyły – Iran odrzucił propozycję zawieszenia broni, nalegając na trwałe zakończenie konfliktu, zniesienie sankcji i rekompensaty, co spowodowało spadek amerykańskich futures o 0,2-0,4%. Trump zaostrzył retorykę, ostrzegając przed szeroko zakrojonymi atakami na irańską infrastrukturę w przypadku niedopełnienia ultimatum, co utrzymuje rynki w stanie podwyższonej niepewności.

Widać, że gracze z Azji reagują mieszanie na wczorajsze sygnały z Wall Street oraz rosnące napięcie geopolityczne przed kluczowym terminem Trumpa. Tokijski NIKKEI 225 rośnie przed fixingiem o symboliczne +0,07% do 53449 pkt., podczas gdy tajwański TWSE zyskuje solidne +1,78% do 33152 pkt., a australijski All Ordinaries notuje +1,40% do 8898 pkt, sygnalizując pewien apetyt na ryzyko w regionie Pacyfiku. Z drugiej strony Hang Seng w Hongkongu traci -0,80% do 26117 pkt., indyjski SENSEX spada o -0,56% do 73689 pkt, natomiast singapurski STI maleje o -0,33% do 4956 pkt., co pokazuje ostrożność wobec potencjalnej eskalacji na Bliskim Wschodzie i jej wpływu na ceny energii. Korea (+0,06%) i Chiny (+0,03%) pozostały praktycznie bez zmian, odzwierciedlając wyczekującą postawę przed rozstrzygnięciem sytuacji z Iranem. Dominującą cechą powinny pozostać obawy o wpływ wysokich cen ropy na globalną inflację i wzrost gospodarczy, szczególnie jeśli Cieśnina Ormuz – przez którą przepływa około 20% światowej ropy – pozostanie zablokowana.

Technicznie patrząc WIG20 powinien dołączyć do umiarkowanego ożywienia, jeśli uda się utrzymać powyżej kluczowego wsparcia przy 3400-3357 pkt. Indeks zamknął się w ostatni czwartek na poziomie 3433,65 pkt. (+0,90%), poruszając się w stronę górnego pasma Bollingera 3482 pkt., co stanowi istotny opór krótkoterminowy. Dodajmy, że unosząca się SMA-200 wypada przy 3053 pkt., znacznie poniżej obecnych notowań, co potwierdza, że rynek pozostaje w średnioterminowym trendzie wzrostowym mimo marcowej korekty. Wskaźnik CCI na poziomie 153 punktów sygnalizuje wykupienie, a RSI przy 60,96 pkt. zbliża się do strefy wykupienia, co może ograniczać potencjał dalszych wzrostów bez korekty. Psychologiczny poziom 3400 punktów jest teraz w grze o utrzymanie byków po ostatnim odbiciu z okolic 3234 pkt., a przebicie oporu 3474-3482 pkt. otworzyłoby drogę do 3520-3550 pkt. Ważne wsparcie wypada przy 3357-3350 pkt., a jego utrata mogłaby sprowadzić kurs z powrotem w stronę 3311-3300 pkt. Obniżony obrót do pułapu 1,63 mld zł sugeruje brak silnego przekonania byków, więc kluczowe będą dzisiejsze newsy z Iranu oraz otwarcie Wall Street.