Sesje czwartkowe na rynkach amerykańskich zostały zdominowane przed odpowiedź inwestorów na wyniki kwartalne spółek technologicznych. W efekcie, Nasdaq Composite spadł o 0,72 procent, gdy szeroki S&P500 oddał 0,13 procent przy zwyżce DJIA o 0,11 procent. Na plan pierwszy wybiła się przecena Microsoftu o 9,99 procent, gdy po przeciwnej stronie zagrała spółka Meta Platforms zwyżką o 10,40 procent. Sumarycznie, koszyk MAG7 – mierzony ETF-em Roundhill Magnificent Seven – spadł o 0,24 procent.

Z perspektywy końca sesji widać, iż w indeksy odbudowały się po porannych tąpnięciach i nawet w przypadku mocno uderzonego przez podaż Nasdaqa Composite finałowy spadek był niemal cztery razy mniejszy od obserwowanego, gdy rynki europejskie szykowały się do zamknięcia swoich sesji. W istocie, o 17:00 czasu polskiego Nasdaq Composite tracił około 2,6 procent, gdy szeroki S&P500 oddawał przeszło 1,5 procent. Sumując, Europa kończyła wczorajsze sesje, gdy Wall Street szukała dziennego dna.

Notowania posesyjne przyniosły wyniki kolejnej spółki z koszyka MAG7. Spółka Apple zarobiła 2,84 USD na akcje, gdy rynek oczekiwał 2,67 USD, gdy przychód wyniósł  143,8 mld USD przy prognozie 138,4 mld USD. W zawsze kluczowej części raportu – sprzedaż telefonów – Apple zanotowało najlepszy kwartał w historii sprzedając iPhone’y za sumę 85,3 mld USD przy prognozie 78,2 mld USD. Przed rokiem sprzedaż wyniosła 69,1 mld USD. Efektem była zwyżka cen akcji spółki w notowaniach posesyjnych o 0,55 procent, gdy w regularnej sesji akcje zdrożały o 0,72 procent.

Nocne notowania futures lekko korygują ten optymistyczny obraz cofnięciem kontraktów na S&P500 o 0,3 procent i spadkiem kontraktów na Nasdaqa 100 o 0,4 procent. Przeciwko ryzyku grają waluty, gdzie widać umocnienie dolara do jena, funta, euro i – co ważne dla GPW – złotego. Również rynek metali, w ramach ostatnio obserwowanej zmienności, przecenia miedź, złoto, srebro i platynę. Spadki widać również na rynku ropy, co sumuje się w układ sił, który może przykryć wczorajsze, lepsze od oczekiwań zamknięcia sesji na Wall Street. 

Na polu makro piątek jawi się jako zdominowany przez odczyty inflacji PPI i PPI-Core w USA, ale rynki będą dziś z uwagą słuchały doniesień na temat wyboru nowego prezesa Fed. Donald Trump zapowiedział, iż ogłosi decyzje w piątek rano, więc może jeszcze w trakcie zamykania sesji w Europie. Na liście są cztery nazwiska, z których trzy zostaną przyjęte dobrze – dwóch przedstawicieli Fed Kevin Warsh i Christopher Waller, przedstawiciel rynku z firmy BlackRock Rick Rieder – i jeden, który zapewne wystraszy rynki – doradca ekonomiczny Trumpa Kevin Hassett.

W zarysowanym układzie sił od GPW należy oczekiwać sesji podporządkowanych otoczeniu, gdyż wybór prezesa Fed będzie miał znaczenie dla dolara i pośrednio wpłynie również na kondycję innych walut. Problemem dla warszawskich byków jawi się rynek surowcowy, który wczoraj dość mocno wpłynął na notowania przez mocne wahnięcie spółką KGHM. W istocie, również ważna będzie postawa rynków bazowych, który w czwartek wymusiły skokowe dostosowanie się GPW do spadków w otoczeniu.

Technicznie patrząc WIG20 stanie do gry po sesji, którą  trzeba uznać za kolejną porażkę byków w rejonie 3400 pkt. Niemniej, popyt będzie dzisiaj grał nie tylko o obraz na wykresie dziennym indeksu - który ostrzega przed korektą – ale też o obraz na wykresach tygodniowym i miesięcznym. Ostatni jawi się już teraz jako jednoznacznie sygnalizujący, iż styczeń był miesiącem kontynuacji hossy. W istocie, obecna zwyżka WIG20 w perspektywie miesięcznej o 6,20 procent przekłada się na najlepszy miesiąc indeksu od stycznia 2025 roku.