Inwestycje w instrumenty finansowe obarczone są ryzykiem inwestycyjnym. Pamiętaj, że możesz ponieść stratę. Stopień ryzyka zależy od rodzaju i klasy instrumentów finansowych będących przedmiotem inwestycji Klienta.
Informacje zamieszczone powyżej mają charakter reklamowy i promocyjny. Informacje te nie są materiałem mającym charakter zindywidualizowany i nie stanowią rekomendacji sugerującej określone zachowania inwestycyjne oraz zobowiązania, że klient osiągnie zysk lub zmniejszy swoje straty. DM BOŚ S.A. nie gwarantuje osiągnięcia określonego wyniku oraz nie ponosi żadnej odpowiedzialności za decyzje inwestora podjęte w oparciu o informacje zamieszczone powyżej, w tym za jakiekolwiek szkody będące rezultatem wykorzystania tych informacji. Informacje zamieszczone powyżej nie stanowią oferty (w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny) sprzedaży lub kupna instrumentów finansowych ani też nie stanowią porady inwestycyjnej lub doradztwa inwestycyjnego, nie są też wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. W przypadku instrumentów finansowych notowanych w innej walucie niż polski złoty, ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian kursu walutowego. DM BOŚ informuje, iż zamieszczone powyżej ewentualne kalkulacje lub wyniki osiągnięte w przeszłości lub prognozy nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w części "Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe" Materiałów informacyjnych MiFID. Ponadto DM BOŚ S.A. wskazuje, że informacje o instrumentach finansowych oraz związanych z nimi ryzykach podawane są również przez emitentów na ich stronach internetowych, w szczególności w prospektach emisyjnych, memorandach informacyjnych oraz warunkach obrotu. Informacje te dostępne są również w specjalistycznych serwisach informacyjnych.
DM BOŚ S.A. prowadzi działalność na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. DM BOŚ S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.
Nastroje przed Wall Street: Wyhamowanie przed Fed, szok naftowy i techniczna presja na US500 oraz US2000
Amerykańskie rynki akcji wyraźnie wyhamowują i przechodzą do defensywy przed środową decyzją Rezerwy Federalnej, co widać po zniżkujących kontraktach terminowych: Dow Jones traci 0,5% (247 pkt), S&P 500 spada o 0,3% (26 pkt), a technologiczny Nasdaq 100 osuwa się o 0,4% (108 pkt). Głównym źródłem presji pozostaje powrót rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA powyżej psychologicznej bariery 5%, czyli na poziomy nienotowane od 2007 roku, co bezpośrednio winduje wycenę jutrzejszej podwyżki stóp przez FOMC aż do 92,5% według narzędzia CME FedWatch. Impuls inflacyjny został zintensyfikowany przez wyłączenie na 3–5 tygodni kluczowego saudyjskiego rurociągu Wschód-Zachód (przepustowość 2,6–4 mln baryłek dziennie), co stanowi alternatywę dla zablokowanej Cieśniny Ormuz i grozi zakłóceniem nawet 4% światowych dostaw ropy.
Równolegle na wycenach gigantów technologicznych, takich jak Alphabet, Microsoft czy Meta, ciążą weekendowe apele liderów branży o spowolnienie rozwoju zaawansowanych modeli AI ze względów bezpieczeństwa, podczas gdy Nvidia próbuje stabilizować kurs po wcześniejszej 3-procentowej przecenie.
W układzie technicznym Richarda Wyckoffa kontrakt US500, notowany na poziomie 7614,45 pkt, wszedł w fazę dystrybucyjną po nieudanym teście strefy szczytowej 7757–7827 pkt, wybijając dołem lokalne wsparcie na 7640 pkt. O dominacji sprzedających na szerokim rynku świadczy wskaźnik ADX rosnący do 32,85 pkt przy miażdżącej przewadze linii -DI (26,22) nad +DI (8,96) oraz zejściu oscylatora CCI do -117,56 pkt i RSI do 44,22 pkt. W przypadku US500 kluczowa dla powstrzymania fali wyprzedaży będzie obrona strefy popytowej 7377–7330 pkt, której przełamanie skieruje notowania ku długoterminowej średniej w rejonie 7252–7189 pkt.
Jeszcze bardziej bezwzględna realizacja fazy wyprzedaży (Mark-Down) dotyka indeksu małych spółek US2000, który po pułapce hossy (Upthrust) powyżej 3055 pkt runął do 2869 pkt, łamiąc po drodze półki 2977 pkt i 2917 pkt. Zepchnięcie wskaźnika RSI dla US2000 do 35,20 pkt przy ekstremalnym odczycie ADX sięgającym 51,61 pkt (-DI na poziomie 30,54 wobec zaledwie 4,14 dla +DI) dowodzi potężnej fali delewarowania podmiotów najbardziej zadłużonych. Najbliższym technicznym punktem oparcia dla US2000 pozostaje poziom 2868,72 pkt, jednak bez wykształcenia wolumenowego punktu przesilenia (Selling Climax) każde odbicie będzie jedynie korektą w drodze do strefy 2765–2736 pkt.
Połączenie jastrzębiego zacieśniania polityki przez Fed, szoku podażowego na rynku energii oraz pęknięcia optymizmu wokół tempa inwestycji w sztuczną inteligencję tworzy toksyczną mieszankę, która paraliżuje kupujących przed pierwszym dzwonkiem w Nowym Jorku.
Komentarze Zobacz wszystkie Komentarze
Zastrzeżenia prawne
Prezentowany komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie (DM BOŚ) tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów” lub jakiejkolwiek porady, w tym w szczególności porady inwestycyjnej w zakresie doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w art. 76 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2017, poz. 1768 z póź. zm.), dalej: „Ustawa”, porady prawnej lub podatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. Inwestor wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i odpowiedzialność. Niniejszy komentarz jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”. Przedstawiony komentarz jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia. Przy sporządzaniu komentarza DM BOŚ działał z należytą starannością oraz rzetelnością. Komentarz nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych i nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania badań inwestycyjnych. DM BOŚ, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie niniejszego komentarza ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. Niniejszy komentarz został sporządzony w celu udostępnienia klientom DM BOŚ, a także może być udostępniany innym osobom zainteresowanym w celu promocji usług świadczonych przez DM BOŚ. Niniejszy dokument nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ. W przypadku klientów DM BOŚ, którzy zawarli Umowę o Opracowania, o której mowa w Regulaminie doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych (Regulamin), niniejszy raport stanowi Opracowanie w rozumieniu Regulaminu. Regulamin jest dostępny na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. DM BOŚ jest firmą inwestycyjną w rozumieniu Ustawy. Nadzór nad DM BOŚ sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.