Wskaźnik zmienności Chaikina mierzy różnicę pomiędzy cenami minimalnymi i maksymalnymi w badanym okresie.
Jedna z metod interpretacji tego wskaźnika zakłada, że szczytom giełdowej koniunktury towarzyszy wysoka amplituda wahań (wysokie wartości wskaźnika).
Osiąganie dna sygnalizują niskie wartości wskaźnika, w związku z malejącym zakresem wahań.
Przy analizie wskaźnika wyszukuje się również dywergencji między jego przebiegiem a wykresem ceny, dodatkowo wzmocnionymi przebijaniem poziomu równowagi (0). Pozytywne dywergencje wskazują na wzrost ceny w związku z akumulacją akcji, zaś negatywne sugerują dystrybucję.