Globalny sentyment przed sesją na GPW jest zdominowany przez historyczne rozliczenie na Wall Street, gdzie indeks Dow Jones po raz pierwszy w historii sforsował barierę 51 000 punktów, zamykając się na poziomie 51 671,03 pkt przy wzroście o 0,92%. Głównym katalizatorem euforii stało się ramowe porozumienie USA-Iran w sprawie zakończenia działań wojennych i otwarcia Cieśniny Ormuz, co wywołało gwałtowny spadek cen ropy i natychmiastowe schłodzenie oczekiwań inflacyjnych. Skorzystał na tym technologiczny indeks Nasdaq 100, który wystrzelił o 3,07%, napędzany rajdami spółek Micron (+11%) i Western Digital (+16%), a także spektakularną kontynuacją debiutu SpaceX, którego akcje podrożały o kolejne 20% do poziomu 192,50 USD. 

W Azji nastroje pozostają pro-wzrostowe mimo kluczowej decyzji Banku Japonii, który podniósł stopy procentowe o 25 punktów bazowych do poziomu 1,0%, co jest najwyższym odczytem od 1995 roku. Indeks Nikkei 225 zareagował na ten ruch wzrostem o 0,6%, chwilowo przekraczając historyczną barierę 70 000 pkt, ponieważ BOJ wykonał "gołębi zwrot" w sferze płynnościowej, niespodziewanie wstrzymując program ograniczania skupu obligacji i utrzymując go na poziomie 2 bilionów jenów miesięcznie. 

Na tym tle techniczny obraz WIG20 wygląda niezwykle obiecująco, prezentując klasyczną strukturę Wyckoffowską, w której po okresie wiosennej re-akumulacji polski indeks przystąpił do fazy "skoku przez strumień". Z perspektywy teorii Dowa mamy do czynienia z potwierdzeniem trendu wzrostowego przez oba segmenty rynku, a Price Action wczorajszej sesji, generujące chwilowo nowy ATH, sygnalizuje ogromny głód aktywów ryzykownych. Metodologia DiNapolego wskazuje na silne momentum, gdzie cena operuje powyżej dynamicznych linii wsparcia 3654 - 3600 - 3581 pkt., a wskaźniki oscylacyjne poruszają się w stronę terytoriów wykupienia bez oznak negatywnej dywergencji. 

Indeks dolara (DXY) wykazuje się dziś odpornością, rosnąc o 0,1%, co przy relatywnie płytkim spadku ropy WTI o 0,49% do poziomu najniższego od trzech miesięcy, tworzy stabilne, ale wymagające otoczenie dla surowcowych gigantów z GPW. Podtrzymanie cen ropy mimo geopolitycznego odprężenia może ograniczyć podażową presję na akcje PKN Orlen, podczas gdy rosnące ceny złota (XAU/USD) pozostają paliwem dla KGHM. Analiza Fibonacciego wyznacza najbliższy techniczny opór dla WIG20 na poziomie 261,8% zewnętrznego zniesienia ostatniej korekty, co przy obecnym "apetycie na ryzyko" daje bykom duży margines do kontynuacji rajdu. Spadek prawdopodobieństwa grudniowej podwyżki stóp przez Fed do 58% oraz japońska osłona płynnościowa budują fundament pod napływ środków na rynki wschodzące, pozycjonując Warszawę jako lidera regionu. 

Inwestorzy z uwagą śledzą Price Action, gdyż wczorajsza formacja „zasłony ciemnej chmury” postawiła pod znakiem zapytania siłę kupujących i to, czy WIG20 zdoła dziś otworzyć się luką hossy. Dopiero trwałe utrzymanie się powyżej wczorajszych maksimów przy wzroście wolumenu ostatecznie przypieczętuje techniczne wybicie z wielotygodniowej konsolidacji. Wszystkie globalne puzzle – od gołębiej podwyżki stóp w Tokio, przez giełdowe rekordy SpaceX, aż po odprężające rynek bliskowschodnie porozumienie USA-Iran – wciąż układają się w spójną opowieść o nowym cyklu hossy. Dzisiejsza sesja przy Książęcej, mimo wczorajszego schłodzenia nastrojów i silnej przeceny sektora paliwowego, zweryfikuje, czy świetne fundamenty spółek takich jak Modivo staną się euforycznym prologiem do środowej decyzji Fed pod wodzą Kevina Warsha. Ewentualne otwarcie luką wzrostową oraz stabilizacja kursu dolara będą sygnałem, że rynek trwale zaakceptował wyższe poziomy cenowe, otwierając bykom drogę do testowania wieloletnich maksimów w rytm globalnego trybu „risk-on”. Ważne wsparcie Wig20 wypada przy 3581 pkt. a kolejne przy 3558 - 3550 pkt. i dopiero ich przebicie zmieniłoby "byczą optykę" dla GPW.