Główne indeksy Wall Street zmierzają (bazując na notowaniach futures) ku wyższemu otwarciu sesji kasowej, wspierane zwyżkami spółek związanych z AI. Rentowności obligacji skarbowych cofają się, a ceny ropy naftowej spadają o ponad 2%, do jedenastodniowego minimum, na bazie sygnałów postępu w negocjacjach na Bliskim Wschodzie. 

Kontrakty na indeks Dow Jones zyskują 0,84%, na S&P 500 0,67%, natomiast na Nasdaq 1,05%.

Głównym motorem zwyżki jest powrót optymizmu w segmencie sztucznej inteligencji/AI. Ubiegłotygodniowe ostrzeżenia szefów czołowych firm sektora wywołały wyprzedaż, jednak obawy te wyraźnie osłabły, w miarę jak inwestorzy skupili się na oznakach dalszego wzrostu nakładów na rozwój technologii. Akcje Intela zyskują 5,7%, Marvell 2,8%, natomiast Meta i Dell po 2,3% w handlu przedsesyjnym. Wyróżnia się również Accenture, drożejąc o 4,6% po ogłoszeniu partnerstwa z Anthropic w zakresie inwestycji o wartości 2 mld USD w ewaluację modeli AI. Dodatkowym czynnikiem wspierającym pozostała poprawa apetytu na ryzyko — Bitcoin, stanowiący istotny barometr sentymentu inwestycyjnego, zyskał 5,1%, osiągając ponad siedmiomiesięczne maksimum i windując notowania Coinbase oraz Strategy o ponad 5%.

Cofnięcie cen ropy złagodziło presję na rynek akcji i sprowadziło rentowność amerykańskich obligacji dziesięcioletnich poniżej poziomu 5%, co wsparło spółki wrażliwe na koszty paliwa — linie lotnicze Delta oraz American zyskiwały po około 1,8%. Impulsem do spadku notowań surowca były sygnały deeskalacji geopolitycznej: mimo weekendowej wymiany gróźb prezydent Trump zadeklarował gotowość do spotkania z prezydentem Iranu Masudem Pezeszkianem, oczekiwanym w tym tygodniu w Nowym Jorku.

Rynek prawdopodobnie minął lokalny szczyt awersji do ryzyka, a pierwsze tygodnie października mogą stworzyć przestrzeń do porozumienia między Waszyngtonem a Teheranem. Nad rynkiem ciąży jednak niepewność co do polityki pieniężnej — po niedawnym przyspieszeniu inflacji Fed podniósł stopy po raz pierwszy od trzech lat, a rynek wycenia 50-procentowe prawdopodobieństwo kolejnego ruchu w przyszłym miesiącu. Prezes oddziału Fed w Chicago Austan Goolsbee stwierdził, że potrzeba wyższych stóp nie budzi wątpliwości, a presja inflacyjna wykracza już poza cła i ceny energii, obejmując silny popyt. 

W tym tygodniu rynek pozostanie pod wpływem wypowiedzi co najmniej dziesięciu przedstawicieli banków centralnych oraz zaplanowanego na czwartek szczytu USA–Chiny, który może objąć kwestie przedłużenia rozejmu handlowego, wojny z Iranem oraz regulacji sektora AI.

Z technicznego punktu widzenia indeks S&P 500 odbudowuje się po korekcie od historycznego szczytu w rejonie 7825 punktów i notowany jest obecnie przy 7763 punktach, powyżej istotnego wsparcia przy 7631 punktach. Utrzymanie strefy popytu podtrzymuje strukturę trendu wzrostowego, a powrót w pobliże szczytów otwiera przestrzeń do ponownego ataku na historyczne maksima. 

Odmienny obraz prezentuje szeroki rynek — indeks małych spółek Russell 2000, notowany przy 2904 punktach, pozostaje poniżej oporu przy 2940 punktu i wyraźnie odstaje od skoncentrowanego na największych spółkach S&P 500. Rozbieżność ta zasługuje na uwagę, ponieważ Russell 2000, bardziej wrażliwy na poziom rentowności obligacji, pełniej odzwierciedla kondycję szerokiej gospodarki, a jego relatywna słabość sygnalizuje, że presja wysokich stóp procentowych wciąż obciąża szeroki rynek. 

W horyzoncie najbliższych dni o kierunku obu indeksów przesądzą trwałość odbicia sektora AI, dalszy rozwój sytuacji na rynku ropy oraz wynik czwartkowego szczytu USA–Chiny.