Sesje wtorkowe na rynkach amerykańskich skończyły się solidarnymi zwyżkami najważniejszych indeksów. DJIA wzrósł o 0,41 procent przy zwyżce S&P500 o 0,62 procent i umocnieniu Nasdaqa Composite o 0,84 procent. W przypadkiuS&P500 i Nasdaqa Composite pojawiły się nowe historyczne maksima na poziomach zamknięciach sesji. Do odnotowania jest też fakt, iż S&P500 zdołał zamknąć się nad psychologiczną barierą 5500 pkt., Nasdaq Composite nad 18000 pkt. Wreszcie Nasdaq 100 połamał 20000 pkt.
Z perspektywy rynków europejskich właściwie całość zwyżki będzie niespodzianką. Wprawdzie w końcówce sesji wtorkowych Europa odpowiadała już na odrabianie strat z otwarcia przez Wall Street, ale w czasie zamykania dnia w Europie indeks S&P500 raczej oscylował wokół poziomu równowagi i dopiero po 18:00 czasu polskiego zbudował falę wzrostową, która dała zamknięcie właściwie na dziennym maksimum. Noc nie przyniosła poważniejszych zmian, więc o poranku sesje amerykańskie będą do uwzględnienia w cenach.
Patrząc na przyczyny zwyżek na Wall Street należy spojrzeć na wystąpienie szefa Fed, który podkreślił postęp na ścieżce redukowania inflacji, ale nie wysłał sygnału o obniżce ceny kredytu na wrześniowym posiedzeniu FOMC. Niemniej, rentowość długu spadła po wystąpieniu prezesa Rezerwy Federalnej, a wedle danych CME FedWatch Tool rynek stale wycenia szanse obniżki stóp procentowych w połowie września na blisko 73 procent, gdy wycena braku zmiany w końcówce lipca zbliża się do 92 procent.
Szacując szanse rynków europejskich na poważną odpowiedź na zwyżki w USA warto pamiętać, iż Wall Street wejdzie dziś w okres świąteczny. Brak czwartkowej sesji połączy się ze skróceniem sesji środowej na rynkach akcji (zamknięcie notowań o 19:00 czasu polskiego) i długu. Ponadto, gracze mogą oczekiwać, iż część inwestorów przedłuży sobie święto w USA również na notowania piątkowe. Nie warto jednak zapominać, iż w piątek pojawią się comiesięczne dane z rynku pracy w USA, więc wyciszenie w handlu może znaleźć przeciwwagę w dynamice odpowiedzi na dane.
Kalendarium makro na środę zawiera przesuniętą z czwartku publikację podań o zasiłki dla bezrobotnych w USA oraz raport ADP, który jest czytany jako przystawka przed piątkowymi danymi Departamentu Pracy. Ważne będą również wskaźniki koniunktur dla usług (PMI i ISM). W Polsce środa będzie dniem decyzji Rady Polityki Pieniężnej, ale rynek nie oczekuje zmian w cenie kredytu. W tym układzie ważniejszymi są komunikat RPP i jutrzejsze wystąpienie prezesa Narodowego Banku Polskiego.
Lokalnie patrząc rynek stanie do gry po sesji, która skończyła się największym spadkiem WIG20 od połowy czerwca. Efektem technicznym rozdania było połamanie linii dwutygodniowej fali wzrostowej, wzmocnienie wymowy ostatnich porażek byków w rejonie 2570 pkt. i odejście na południe z rejonu, gdzie wykres stawał do konfrontacji z oporem na 2600 pkt. W praktyce pojawiła się przestrzeń do korekty dwutygodniowej fali wzrostowej, ale nie ma wątpliwości, iż ważne wsparcia na wykresie indeksu zalegają dopiero w rejonie 2384 pkt.
Prezentowany komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie (DM BOŚ) tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów” lub jakiejkolwiek porady, w tym w szczególności porady inwestycyjnej w zakresie doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w art. 76 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2017, poz. 1768 z póź. zm.), dalej: „Ustawa”, porady prawnej lub podatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. Inwestor wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i odpowiedzialność. Niniejszy komentarz jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”. Przedstawiony komentarz jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia. Przy sporządzaniu komentarza DM BOŚ działał z należytą starannością oraz rzetelnością. Komentarz nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych i nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania badań inwestycyjnych. DM BOŚ, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie niniejszego komentarza ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. Niniejszy komentarz został sporządzony w celu udostępnienia klientom DM BOŚ, a także może być udostępniany innym osobom zainteresowanym w celu promocji usług świadczonych przez DM BOŚ. Niniejszy dokument nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ. W przypadku klientów DM BOŚ, którzy zawarli Umowę o Opracowania, o której mowa w Regulaminie doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych (Regulamin), niniejszy raport stanowi Opracowanie w rozumieniu Regulaminu. Regulamin jest dostępny na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. DM BOŚ jest firmą inwestycyjną w rozumieniu Ustawy. Nadzór nad DM BOŚ sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
Komentarz przed sesją
Sesje wtorkowe na rynkach amerykańskich skończyły się solidarnymi zwyżkami najważniejszych indeksów. DJIA wzrósł o 0,41 procent przy zwyżce S&P500 o 0,62 procent i umocnieniu Nasdaqa Composite o 0,84 procent. W przypadkiuS&P500 i Nasdaqa Composite pojawiły się nowe historyczne maksima na poziomach zamknięciach sesji. Do odnotowania jest też fakt, iż S&P500 zdołał zamknąć się nad psychologiczną barierą 5500 pkt., Nasdaq Composite nad 18000 pkt. Wreszcie Nasdaq 100 połamał 20000 pkt.
Z perspektywy rynków europejskich właściwie całość zwyżki będzie niespodzianką. Wprawdzie w końcówce sesji wtorkowych Europa odpowiadała już na odrabianie strat z otwarcia przez Wall Street, ale w czasie zamykania dnia w Europie indeks S&P500 raczej oscylował wokół poziomu równowagi i dopiero po 18:00 czasu polskiego zbudował falę wzrostową, która dała zamknięcie właściwie na dziennym maksimum. Noc nie przyniosła poważniejszych zmian, więc o poranku sesje amerykańskie będą do uwzględnienia w cenach.
Patrząc na przyczyny zwyżek na Wall Street należy spojrzeć na wystąpienie szefa Fed, który podkreślił postęp na ścieżce redukowania inflacji, ale nie wysłał sygnału o obniżce ceny kredytu na wrześniowym posiedzeniu FOMC. Niemniej, rentowość długu spadła po wystąpieniu prezesa Rezerwy Federalnej, a wedle danych CME FedWatch Tool rynek stale wycenia szanse obniżki stóp procentowych w połowie września na blisko 73 procent, gdy wycena braku zmiany w końcówce lipca zbliża się do 92 procent.
Szacując szanse rynków europejskich na poważną odpowiedź na zwyżki w USA warto pamiętać, iż Wall Street wejdzie dziś w okres świąteczny. Brak czwartkowej sesji połączy się ze skróceniem sesji środowej na rynkach akcji (zamknięcie notowań o 19:00 czasu polskiego) i długu. Ponadto, gracze mogą oczekiwać, iż część inwestorów przedłuży sobie święto w USA również na notowania piątkowe. Nie warto jednak zapominać, iż w piątek pojawią się comiesięczne dane z rynku pracy w USA, więc wyciszenie w handlu może znaleźć przeciwwagę w dynamice odpowiedzi na dane.
Kalendarium makro na środę zawiera przesuniętą z czwartku publikację podań o zasiłki dla bezrobotnych w USA oraz raport ADP, który jest czytany jako przystawka przed piątkowymi danymi Departamentu Pracy. Ważne będą również wskaźniki koniunktur dla usług (PMI i ISM). W Polsce środa będzie dniem decyzji Rady Polityki Pieniężnej, ale rynek nie oczekuje zmian w cenie kredytu. W tym układzie ważniejszymi są komunikat RPP i jutrzejsze wystąpienie prezesa Narodowego Banku Polskiego.
Lokalnie patrząc rynek stanie do gry po sesji, która skończyła się największym spadkiem WIG20 od połowy czerwca. Efektem technicznym rozdania było połamanie linii dwutygodniowej fali wzrostowej, wzmocnienie wymowy ostatnich porażek byków w rejonie 2570 pkt. i odejście na południe z rejonu, gdzie wykres stawał do konfrontacji z oporem na 2600 pkt. W praktyce pojawiła się przestrzeń do korekty dwutygodniowej fali wzrostowej, ale nie ma wątpliwości, iż ważne wsparcia na wykresie indeksu zalegają dopiero w rejonie 2384 pkt.
Komentarze Zobacz wszystkie Komentarze
Zastrzeżenia prawne
Prezentowany komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie (DM BOŚ) tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów” lub jakiejkolwiek porady, w tym w szczególności porady inwestycyjnej w zakresie doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w art. 76 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2017, poz. 1768 z póź. zm.), dalej: „Ustawa”, porady prawnej lub podatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. Inwestor wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i odpowiedzialność. Niniejszy komentarz jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”. Przedstawiony komentarz jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia. Przy sporządzaniu komentarza DM BOŚ działał z należytą starannością oraz rzetelnością. Komentarz nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych i nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania badań inwestycyjnych. DM BOŚ, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie niniejszego komentarza ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. Niniejszy komentarz został sporządzony w celu udostępnienia klientom DM BOŚ, a także może być udostępniany innym osobom zainteresowanym w celu promocji usług świadczonych przez DM BOŚ. Niniejszy dokument nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ. W przypadku klientów DM BOŚ, którzy zawarli Umowę o Opracowania, o której mowa w Regulaminie doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych (Regulamin), niniejszy raport stanowi Opracowanie w rozumieniu Regulaminu. Regulamin jest dostępny na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. DM BOŚ jest firmą inwestycyjną w rozumieniu Ustawy. Nadzór nad DM BOŚ sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.