Główna treść
Kurs akcji notowanych na giełdzie określany jest w złotych z dokładnością do 0,0001 zł, z zastrzeżeniem że nie może być on niższy niż 0,01 zł. Zarząd Giełdy lub upoważniony przez Zarząd Giełdy pracownik Giełdy określa minimalną wielkość zmiany ceny (zwaną dalej krokiem notowania) dla poszczególnych akcji biorąc pod uwagę pasma płynności określone w tabeli Załącznika do Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/588 odpowiadające średniej dziennej liczbie transakcji na rynku o zasadniczym znaczeniu dla płynności dla danej akcji oraz cenę w zleceniu.
Giełda publikuje krok notowania dla akcji najpóźniej w ostatnim dniu sesyjnym przed pierwszym poniedziałkiem kwietnia danego roku kalendarzowego, po opublikowaniu średniej dziennej liczby transakcji dla poszczególnych akcji przez właściwy organ określony w Rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) 2017/588 (właściwy organ) na podstawie art. 3 ust. 1 tego Rozporządzenia.
Krok notowania, obowiązuje w okresie kolejnych 12 miesięcy począwszy od pierwszego poniedziałku kwietnia danego roku kalendarzowego
Kurs ETF-ów notowanych na giełdzie określany jest w złotych z dokładnością do 0,0001 zł, z zastrzeżeniem że nie może być on niższy niż 0,01 zł.
Kurs dłużnych instrumentów finansowych określany jest w procentach ich wartości nominalnej z dokładnością do 0,01 punktu procentowego, a ich krok notowania wynosi 0,01 punktu procentowego.
Kurs instrumentów typu ETC i ETN określany jest w złotych z dokładnością do 0,0001 zł, z zastrzeżeniem że nie może być on niższy niż 0,01 zł.
Kurs certyfikatów inwestycyjnych określany jest w złotych z dokładnością do 0,01 zł, a ich krok notowania wynosi 0,01 zł.
| Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe | Krok notowania 1 punkt indeksowy |
|---|---|
| Kontrakty terminowe na stawki referencyjne WIBOR | Krok notowania 0,01 punktu procentowego |
| Kontrakty terminowe na krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe obligacje skarbowe | Krok notowania 0,01 punktu procentowego |
| Kontrakty terminowe na kursy walut | Krok notowania 0,0001 jednostki waluty notowania, z zastrzeżeniem że kurs kontraktu nie może być niższy niż 0,01 jednostki waluty notowania |
| Kontrakty terminowe na akcje | c) 0,0001 jednostki waluty notowania dla kursu kontraktu niższego niż 5,00 jednostek waluty notowania, d) 0,001 jednostki waluty notowania dla kursu kontraktu równego bądź wyższego od 5,00 i niższego od 50,00 jednostek waluty notowania, e) 0,01 jednostki waluty notowania dla kursu kontraktu równego bądź wyższego od 50,00 jednostek waluty notowania |
Inne różnice funkcjonalne
Transakcje CROSS: Odbywają się na dedykowanym instrumencie (model CROSS). Walidacja kursu następuje automatycznie względem spreadu w CLOB.
Transakcje cross zostały wyłączone z arkusza zleceń oraz realizowane są w dedykowanym modelu rynku.
Dodatkowe zasady zawierania transakcji względem UTP:
- Została zawarta historycznie pierwsza transakcja na walorze,
- Musi się mieścić w maksymalnych wartościach dla limitów cen (nie są brane pod uwagę statyczne ograniczenia wahań kursu),
- Transakcja cross zostaje zawarta w momencie zarejestrowania odpowiedniego wpisu transakcji w systemie transakcyjnym na podstawie komunikatu Trade CaptureReport.
Transakcje Pakietowe (BLOCK): Zlecenie traci ważność na koniec sesji (w UTP po 60 min). Kursem odniesienia po sesji jest kurs zamknięcia (w UTP był to VWAP)
W przypadku transakcji pakietowych akcjami, prawami do akcji czy prawami poboru dla transakcji zawieranych poza godzinami sesji giełdowej, kursem odniesienia jest kurs zamknięcia, albo ostatni kurs tych akcji (w UTP kursem odniesienia jest VWAP). Wartość maksymalnego odchylenia wynosząca 40%, pozostaje niezmieniona.
Ustawiono 2 harmonogramy –do 15:00 możliwe jest zawieranie transakcji w D+0, od 15:00 w terminie rozliczenia minimum D+1.
Mechanizm STP (Self Trade Prevention): Nowość; pozwala uniknąć transakcji z samym sobą poprzez usuwanie zlecenia pasywnego tego samego Członka Giełdy.
Stressed Market Condition (SMC): Informacja przekazywana jako flaga w protokole Market Data zamiast komunikatów tekstowych.
Usunięcie BISO i IOI:
- W WATS wycofano funkcjonalność odkupu/odsprzedaży oraz propozycji nabycia IOI – Indication of Interest)
- W systemie GPW WATS nie występuje funkcjonalność umożliwiająca dokonanie transakcji odkupu lub odsprzedaży (BISO).
Niniejszy materiał, przygotowany przez DM BOŚ S.A. ma charakter wyłącznie informacyjny, prezentowany jest w celach edukacyjnych i nie stanowi porady prawnej oraz nie jest rekomendacją osobistą w ramach świadczenia usługi doradztwa inwestycyjnego zgodnie z przepisami prawa. DM BOŚ S.A. nie udziela gwarancji dokładności, aktualności, oraz kompletności niniejszych informacji. Zaleca się przeprowadzenie we własnym zakresie niezależnego przeglądu informacji z niniejszego materiału.